Pièces stables
Pièces stables sont des crypto-monnaies dont le prix est stable, contrairement aux principales crypto-monnaies comme Bitcoin et Ethereum.
Le prix du Stablecoin est fixe ou constant et n’observe pas une très forte hausse ou baisse de valeur à chaque seconde. Le prix du Stablecoin est conçu pour être indexé sur une crypto-monnaie, une monnaie fiduciaire ou des matières premières négociées en bourse.
Types de pièces stables
Sur le marché actuel, les stablecoins sont de trois types :
- soutenu par Fiat.
- Soutenu par la crypto-monnaie.
- Adossée à des matières premières.
Regardez la vidéo ci-dessous sur Stablecoin – Sont-ils plus stables que Bitcoin et Ethereum ?
Stablecoin soutenu par Fiat
La valeur des pièces stables de ce type est basée sur la valeur de la devise de support, qui est détenue par une entité financière réglementée tierce. Dans ce type de support, la confiance dans le dépositaire de l’actif de support est cruciale pour la stabilité du prix du stablecoin.
Les stablecoins soutenus par Fiat peuvent être négociés en bourse et sont remboursables auprès de l’émetteur. Le coût de maintien de la stabilité du stablecoin équivaut au coût de maintien de la réserve de soutien et au coût de la conformité légale, du maintien des licences, des auditeurs et de l’infrastructure commerciale requise par le régulateur.
Les crypto-monnaies adossées à de la monnaie fiduciaire sont les plus courantes et ont été le premier type de pièces stables sur le marché. Leurs caractéristiques sont :
- Leur valeur est rattachée à une ou plusieurs devises (le plus souvent le dollar américain, également l’euro et le franc suisse) dans un rapport fixe,
- Le Stablecoin est réalisé hors chaîne, par l’intermédiaire de banques ou d’autres types d’institutions financières réglementées qui servent de dépositaires de la devise utilisée pour soutenir le stablecoin,
- Le montant de la devise utilisée pour soutenir le stablecoin doit refléter l’offre en circulation du stablecoin.
Exemples : TrueUSD (TUSD), USD Tether (USDT), USD Coin, Diem.
Stablecoin soutenu par une crypto-monnaie
Les stablecoins adossés à des crypto-monnaies sont émis avec des crypto-monnaies comme garantie, ce qui est conceptuellement similaire aux stablecoins adossés à des fiat.
Cependant, la différence significative entre les deux conceptions est que, bien que la garantie fiat se produise généralement hors de la blockchain, la crypto-monnaie ou l’actif crypto utilisé pour sauvegarder ce type de pièces stables se fait sur la blockchain, en utilisant des contrats intelligents de manière plus décentralisée.
Les caractéristiques importantes des stablecoins cryptés sont :
- La valeur du stablecoin est garantie par une autre crypto-monnaie ou un portefeuille de crypto-monnaie,
- Le peg est exécuté en chaîne via des contrats intelligents,
- L’approvisionnement en pièces stables est réglementé en chaîne, à l’aide de contrats intelligents,
- La stabilité des prix est obtenue grâce à l’introduction d’instruments et d’incitations supplémentaires, et pas seulement de la garantie.
Les projets de stablecoins en direct de ce type sont Havven (la paire : nUSD – stablecoin et HAV – le nUSD adossé à des garanties), DAI (paire : CDP – Collateralized Debt Position et MKR – jeton de gouvernance utilisé pour contrôler l’offre, et d’autres. Il y a également Wrapped Bitcoin (WBTC), voir BitGo.
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Stablecoin adossé à des matières premières
Les principales caractéristiques des stablecoins adossés sont :
- Leur valeur est fixée à une ou plusieurs marchandises et remboursables (plus ou moins) sur demande,
- Il y a une promesse de payer, par des individus non réglementés, des entreprises agoristes ou même des institutions financières réglementées,
- La quantité de marchandise utilisée pour soutenir le stablecoin doit refléter l’offre en circulation du stablecoin.
Les détenteurs de stablecoins adossés à des matières premières peuvent racheter leurs stablecoins au taux de conversion pour prendre possession d’actifs réels. Le coût du maintien de la stabilité du stablecoin est le coût de stockage et de protection du support de la marchandise.
Exemples
: Digix Gold Tokens (DGX) et autres.
Non soutenu – Stablecoin de style seigneuriage
Les pièces de style seigneuriage utilisent des algorithmes pour contrôler la masse monétaire du Stablecoin, similaire à l’approche d’une banque centrale pour imprimer et détruire la monnaie. Les stablecoins basés sur le seigneuriage sont une forme moins populaire de stablecoin.
Les caractéristiques importantes des stablecoins de style seigneuriage sont les suivantes :
- Les réglages se font en chaîne,
- Aucune garantie n’est nécessaire pour frapper des pièces,
- La valeur est contrôlée par l’offre et la demande via des algorithmes, stabilisant le prix.
Le Base était un exemple de pièce de style seigneuriage.
Est-il plus stable que Bitcoin ou Ethereum ?
Stablecoin étant une alternative à l’argent émis par l’État, les goûts de Tether et USD Coin sont rattachés à la monnaie légale soutenue par le gouvernement, comme le dollar. Ces jetons permettent aux investisseurs d’entrer et de sortir de leurs actifs de crypto-monnaie sans avoir à interagir à chaque fois avec une banque qui craint de permettre involontairement le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme, la pornographie enfantine ou le piratage d’extorsion.
Les réseaux de paiement comme Visa Inc. permettent aux clients de régler des réclamations en utilisant USD Coin, les stablecoins ont commencé à acquérir un attrait grand public.
En Chine, le pilote de l’autorité monétaire a au moins fait un début modeste, distribuant l’équivalent de 40 millions de dollars de yuans numériques via une loterie avant un début prévu autour des Jeux olympiques d’hiver de Pékin l’année prochaine. La plupart des autres grandes banques centrales sont loin de proposer leur propre argent numérique officiel pour une utilisation publique généralisée.
Possibilités à venir pour les stablecoins.
Les fonds garés avec Tether ont augmenté de 230% cette année, selon Fitch Ratings, qui estime que, selon les tendances actuelles, les pièces stables pourraient devenir un plus grand détenteur de papier commercial américain à court terme que les fonds communs de placement du marché monétaire dans deux ou trois ans.
Alors que Diem, le futur stablecoin soutenu par Facebook, a déclaré qu’il investirait principalement dans des titres d’État, des stratégies d’allocation alternatives sont possibles et, « selon son ampleur, l’opérateur peut devenir un acteur important sur d’autres marchés à court terme ». dit Fitch.
Les enjeux sont élevés pour la stabilité financière globale, surtout si un grand nombre de personnes décident d’encaisser simultanément un stablecoin populaire au milieu du scepticisme quant à sa véritable valeur d’échange.
L’argent n’a de valeur que lorsque ceux qui l’ont et ceux qui le veulent en échange de quelque chose d’autre ne sont pas en proie à des doutes inutiles. Les chercheurs ont récemment établi un parallèle avec l’ère de la banque sauvage d’avant la guerre civile, lorsque les billets de banque d’un prêteur du Tennessee étaient réduits jusqu’à 20 % à Philadelphie.
Conclusion
Les Stablecoins sont là pour rester. Puisqu’ils fournissent des liquidités et un «refuge» perçu pour les investisseurs en période de volatilité accrue de la cryptographie, leur récente poussée de croissance se poursuivra, au moins tant que le marché global des jetons numériques se développera. L’argent liquide dématérialisé des banques centrales pourrait donc devoir apprendre à coexister avec l’argent privé.
On peut donc dire que les Stablecoins sont plus stables que Bitcoin ou Ethereum. On peut y investir sans craindre de grandes pertes ou profits. Vous pouvez acheter Stablecoin auprès de tous les principaux échanges de crypto-monnaie tels que Binance, Coinbaseet Par bit
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